博客观点:改变五千年消费习惯 卖掉住房去租房

汇丰的研究表明，即便不将本金还款计算在按揭之内，许多地区的新屋业主所需支付的费用仍然远远高于租房费用。在旧金山和檀香山，房屋业主即便是采用只付利息的按揭贷款，每年的成本也比租房分别高出68%和73%。只付利息按揭是一种风险较高的贷款形式，在高价位的地产市场中颇受欢迎。

房价可能下跌在许多这样的地产市场上，业主要想使手中的房产物有所值，未来7年里的房价涨幅必须极为强劲才行。汇丰计算，如将拥有房产的额外风险考虑在内，弗罗里达州棕榈滩的房价每年可能需要上涨10%，华盛顿需要每年上涨8.5%，丹佛每年上涨8.2%才行——这些数字均远远高出20年平均涨幅。实际房价下跌的可能性，并不象多数人设想的那么离谱。那些1989年在华盛顿购房的人（当时，华盛顿的实际房价开始下跌），不得不等到2001年才看到资本增值。

上述计算结果甚至有可能略微倾向主张购房的一边。这些数据假定，房屋业主从他们的税款中扣除了按揭利息还款，还假设他们支付30%的边际税率。不过，目前仅有三分之一的美国人将他们的扣税项目逐一列出，如此一来，（大多数美国人）并没有享受税收减免优惠。此外，许多住在加州或纽约的人还受到替代最低税额(Alternative Minimum Tax)体制的影响。这是一种针对高收入者的平行税收体系，部分抵消了购房减税优势，从而进一步削弱了拥有房产的好处。

莫里斯表示，即便是在房价最高的市场，如果你拥有房产的时间足够长，其好处最终也会显现出来。假设房产价格保持稳定，你在洛杉矶持有房产11年即可令购房成本与租房成本持平。在华盛顿，要达到两者持平需要12年。

购房至少要有10年打算“在美国大部分地区，买房依然是显而易见的选择，但在那些房价高的地区，财务逻辑肯定倾向于租房，”Economy.com首席分析师马克"赞迪(Mark Zandi)表示。“美国的购房交易成本高昂，因此对于许多人来讲，只有你能坚持10年或更久，买房投资才有意义。”作出类似结论的美国人越来越多。密歇根大学(University of Michigan)的消费者信心调查显示，接近30%的美国人认为现在不是买房的好时机。这一比例是上世纪80年代初以来的最高水平。

尽管如此，房产专家表示，拥有房产的诱惑仍将难以抗拒。“在美国，拥有房产依然是成功的有力象征，”哈佛大学住房研究联合中心(Joint Center for Housing Studies)主任尼克"雷特西纳斯(Nic Retsinas)称。“在多数美国人眼中，租房人的社会地位比较低。”人们很容易认为，这种情况很自然。但在德国等国家，事实并非如此，在德国，房产拥有者通常被视为小资产阶级。连柏林城市规划部门主管汉斯"史蒂曼(Hans Stimmann)都选择租房，而非买房。

在美国，人们狂热追求拥有房产，像约翰这样卖掉房子等待价格下跌的赌博不太可能流行开来。不过，此举可能会获得回报。

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